［本站讯］6月1日，经济学院高级经济学讲座第147期在中心校区举行。美国北德克萨斯大学冯国华副教授为经济学院师生带来了题为“Bank-specific Returns to Scale at Large Banks in the U.S.: Evidence from the Bayesian Random Coefficient Stochastic Distance Frontier Model”的学术报告。经济学院部分师生聆听了本次报告。
报告中，冯国华副教授介绍了规模回报率研究中常用的三种模型形式，即固定系数超越对数方程模型、固定系数前沿方程模型和非参数回归估计模型，并指出这几种方式在银行特定产出机制前提下进行规模回报问题研究的局限性。为了解决这种局限性问题，冯国华副教授提出采用基于Output-Distance-Function来衡量规模回报的研究方式。通过建立银行产出机制关于投入要素的方程，他将Output-Distance-Function运用于其中以探讨投入和产出在银行特定产出机制下的关系，并进一步建立适用于银行产出机制的计量模型，即SDF（Stochastic Distance Frontier）模型。在完成蒙特卡罗实验后，冯国华副教授发现采用随机系数下的SDF模型优于固定系数下的SDF模型。随后，冯国华副教授使用了该模型对美国大型银行的相关数据进行分析，发现大多数美国大型银行呈现出规模回报不变的现象，且将银行产出机制特殊性纳入考虑后，资产规模的大小和规模回报率之间不存在关联性。报告结束后，冯国华副教授针对现场师生的提问一一做出了详细的解答，讲座在热烈的掌声中结束。
冯国华，加拿大卡尔加里大学经济学博士，现为美国北德克萨斯大学经济系副教授（终身职），曾任澳大利亚莫纳什大学计量经济与商务统计系的高级助理教授（终身职）。主要研究领域为计量经济学、宏观经济学、行业生产力和效率测算等。其研究成果多次发表在 Journal of Econometrics, Journal of Applied Econometrics, Journalof Banking and Finance, Econometric Reviews, Macroeconomic Dynamics 等国际权威期刊。
